Последствия экономического кризиса для отраслей экономики России (2014—2015)

Материал из Ruбрикатор
Перейти к: навигация, поиск

Шаблон:Trivia Начавшийся в конце 2014 года экономический кризис в России имел негативные последствия для отдельный отраслей экономики страны. По данным Центробанка от кризиса сильнее всего пострадали следующие отрасли экономики: строительство, добыча полезных ископаемых, транспорт и связь. С 1 июля 2014 года по 1 июля 2015 года объемы просроченной задолженности этих отраслей выросли более чем в два раза[1]. В январе - сентябре 2015 года объем промпроизводства в обрабатывающих производствах упал на 5,2% год к году[2].

Ниже перечислены негативные последствия кризиса по отраслям экономики Роcсии.

Содержание

Транспорт

С 1 июля 2014 по 1 июля 2015 в сфере транспорта и связи просрочка по кредитам увеличилась на 105%, причем рост просрочки у авиакомпаний составил 609%, то есть в семь раз[1].

Воздушный транспорт

Сложности у отечественного авиарынка возникли летом 2014 года, когда кризис ударил по туроператорам, что привело к банкротству как крупных туроператоров, так и мелких фирм[1].

За 2014 год суммарный убыток авиакомпаний составил 24 млрд рублей, а за I квартал 2015 года - уже 19 млрд рублей[1]. В I полугодии 2015 года убыток составит не менее 30 млрд рублей[3].

В I полугодии 2015 года авиаперевозки упали впервые за шесть лет[1]: пассажирооборот сократился на 5,8% по сравнению с тем же периодом 2014 года, а международные перевозки упали на 15,2% [4].

Летом 2014 года то наблюдалось резкое сокращение числа новых лизинговых договоров в сегментах авиационной техники (более чем на 40 %)[5]. Также из-за курсовой разницы рубля и доллара российским авиакомпаниям пришлось платить по фиксированным долларовым лизинговым платежам на 20% больше, чем планировалось изначально, что приводило к стремительному росту убытков[6].

Проблемы крупнейших российских авиакомпаний

В середине января 2015 года в рамках антикризисного плана Минэкономики предлагало субсидировать часть процентов по кредитам авиакомпаний, но взятым только в российских банках и ВЭБе и в целом лишь на 300 млн руб. В марте замминистра транспорта Валерий Окулов направил в Минфин письмо с просьбой рассмотреть механизм компенсации из бюджета резко возросших затрат авиакомпаний на обслуживание кредитов. В письме рост затрат объясняется повышением ключевой ставки ЦБ и девальвацией рубля. По подсчетам Российской ассоциации эксплуатантов воздушного транспорта (АЭВТ), российским авиакомпаниям потребуется 44 млрд руб. субсидий в год[7].

16 марта 2015 года, в связи с кризисом, три российских авиакомпании обратились к государству за помощью в виде госгарантий: Уральские авиалинии, Трансаэро и ЮТэйр[8]. Однако, в августе Минэкономразвития предложило прекратить практику адресной господдержки авиакомпаний-должников. В ведомстве указывали, что в 2014 году долги пяти крупнейших авиакомпаний ("Аэрофлот", "Трансаэро", "Сибирь", "ЮТэйр", "Россия") по РСБУ составили 25 млрд руб., а по итогам первого квартала 2015 года — уже 18 млрд руб. Основные выводы министерства были следующие: кризис 2008 года в отрасли был не завершен, перевозчики продолжают накапливать долги и теряют кредитоспособность. Решение министерство вдело в уходе с рынка компаний-должников. Пока общая господдержка отрасли выразилась лишь в снижении с 1 июля НДС на внутренних линиях с 18% до 10% (эффект составит 19,5 млрд руб. в год)[9].

По итогам 2014 года Аэрофлот (крупнейшая авиакомпания России) получил чистый убыток в размере 17,1 млрд рублей против прибыли 7,3 млрд рублей годом ранее[10], а за первое полугодие 2015 года убыток "Аэрофлота" составил более 1 млрд рублей [11]. За период с января по октябрь 2015 года компания была вынуждена сократить свой персонал на 1700 человек, вывести из эксплуатации 18 судов[12] и отказаться от некоторых убыточных маршрутов[10].

По итогам 2014 года авиакомпания «Россия», входящая в группу компаний Аэрофлот получила убыток в размере 1 млрд руб[10]. В 2015 году компания в связи с проведением антикризисных мероприятий была вынуждена отказалаться от эксплуатации шести самолётов Ан-148[13] и трёх Boeing 767[14].

Добролёт — российская бюджетная авиакомпания, 100 % дочернее предприятие «Аэрофлота», базировавшаяся в терминале московского аэропорта Шереметьево прекратила свое существование в связи с санкциями Европейского Союза[15][16].


Первые серьезные трудности частной авиакомпании Трансаэро (вторая в России после «Аэрофлота») возникли после введения Европой санкций против России[17], вследствие чего в 2014 году авиакомпания получила чистый убыток в размере 14,4 млрд руб[18], а в I полугодии 2015 года - 8,57 млрд. рублей[19]. Чтобы избежать банкротства вследствие проводимой ранее рискованной демпинговой политики[20] компания в сентябре 2015 года сделала попытку перейти под операционное управление «Аэрофлота»[21], однако 1 октября 2015 года на совещании у премьер-министра Дмитрия Медведева было принято решение о банкротстве «Трансаэро». Иски о банкротстве "Трансаэро" уже подали Сбербанк и Альфа-банк, планирует подать ВТБ. Крупнейшими кредиторами компании являются "ВЭБ-лизинг" ("дочка" Внешэкономбанка) - 39 млрд рублей, ВТБ - 12,7 млрд рублей, Газпромбанк - 8 млрд рублей. Риски других банков могут быть выше, несмотря на меньшие объемы кредитов, учитывая соотношение рисков к капиталу этих банков. В числе других кредиторов "Трансаэро", кроме вышеперечисленных, значатся банк "Глобэкс", Московский кредитный банк, банк "Международный финансовый клуб", Московский индустриальный банк, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, Новикомбанк, МТС Банк, банк БФА. Банкротство "Трансаэро" негативно скажется на банках-кредиторах авиакомпании, которые будут вынуждены создавать дополнительные резервы[22]. Общий долг "Трансаэро" вместе с лизинговыми обязательствами составляет около 250 миллиардов рублей [23]. Остановка продаж билетов на рейсы авиакомпании "Трансаэро" привела в России к росту цен на авиабилеты и дефициту авиаперевозок на туристических направлениях[24].

Авиакомпания ЮТэйр (пятое место в России по объему перевезенных пассажиров) по итогам 2014 г. получила чистый убыток в размере 22,3 млрд руб. по РСБУ против прибыли в размере 0,33 млрд руб. по итогам 2013 г[25]. В I квартале 2015 убыток компании составил 1,435 млрд рублей против прибыли в 228 млн. руб. годом ранее[26], а в I полугодии убыток был уже 3,5 млрд. руб. по сравнению с прибылью в 5,5 млн. руб. за аналогичный период 2014 года[27]. Чистый долг "ЮТэйр" на конец марта 2015 года составил 75 млрд рублей, а общий долг - почти 170 млрд рублей[1].

Уральские авиалинии, шестая авиакомпания в России, зафиксировала в 2015 году снижение валютной выручки почти вдвое из-за девальвации рубля[8]. По итогам I полугодия 2015 года компания получила убыток в 1,044 млрд руб и на 31,7% нарастила краткосрочные обязательства (до 10,52 млрд руб)[28].

31 августа 2015 года ЗАО "Авиасистемы" подало заявление в арбитражный суд Москвы о признании банкротом авиакомпании «Якутия»[29].

Железнодорожный транспорт

Кризисные явления в экономике России напрямую отразились на состоянии рынка железнодорожных перевозок грузов[30]. Так, в 2014 году погрузка на сети ОАО "РЖД" сократилась на 0,8% год к году[31], а за январь-октябрь 2015 года - на 1,3% год к году[32].

В 2014 году объем производства грузовых вагонов сократился на 10% год к году[33], а за восемь месяцев 2015 года - на 53,2%[30].

За 10 месяцев 2015 года парк грузовых вагонов в России сократился на 5,8% год к году[34].

23 января 2015 года вице-премьер Аркадий Дворкович заявил в рамках экономического форума в Давосе о сокращении на 10 % финансирования проектов по строительству транспортной инфраструктуры (в том числе проектов РЖД)[35].

Проблемы российских компаний

Проблемы государсвенной компании ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) начались задолго до начала кризиса. Так, систематическое падение прибыли отмечалось ещё с 2010 года[36], а первый раз убыток компания получила в 2013 году (200 млрд руб). В 2014 году убыток компании составил 100 млрд руб[37]. За 9 месяцев 2015 г. чистый убыток РЖД составил 8,88 млрд руб. Долгосрочные обязательства "РЖД" с конца 2014 г. по сентябрь 2015 выросли на 19% до 959 млрд руб, а краткосрочные составили 434 млрд руб[38].

Автомобильные перевозки

В начале 2015 года российский рынок международных автомобильных грузоперевозок вошел в глубокий кризис. Если за 2014 год общее снижение международных грузоперевозок составило 12%, то только за первые два месяца 2015 года снижение достигло 30%. Самое большое падение произошло в сегменте рефрижераторных грузов – более 40%[39].

Объем грузоперевозок за 9 месяцев 2015 года снизился на 1,1%[40].

С января по август 2015 года тарифы на грузовые перевозки выросли на 10,5%, причем в августе – на 13,8% год к году[41].

Автомобильная промышленность

Почти все автопроизводители в 2014 году повысили цены на свои автомобили из-за ослабления рубля[42]. Уже в октябре средневзвешенная цена на новый легковой автомобиль составляла 990 тысяч рублей, что было на 9,2 % выше того же показателя за 2013 год[43], а в ноябре—декабре цены продолжили расти из-за продолжающегося ослабления российской валюты[42]. Это вызвало ажиотажный спрос на автомобили, в результате чего стал наблюдаться их дефицит[42][44]. Продажи автомобилей в декабре 2014 года стали рекордно высокими за всю историю российского авторынка[45]. Однако, статистика за 2014 год показала общее снижение продаж автомашин в России на 24%[46]. В 2014 году относительно 2013-го с отрицательной динамикой закончило большинство участников топ-10: Lada (-15% и 387,3 тыс.), KIA (-1% и 195,6 тыс.), Renault (-7% и 194,5 тыс.), Hyundai (-1% и 179,6 тыс.), Volkswagen (-18% и 128 тыс.), Chevrolet (-29% и 123 тыс.) и Ford (-38% и 65,9 тыс.)[45].

26 марта 2015 года Премьер-министр России Дмитрий Медведев заявил, что ситуация в российском автопроме близка к кризисной[47]. За I полугодие 2015 года авторынок упал на 36,4% год к году[48]. Наблюдалось также сокращение рынка подержанных автомобилей на 23,4%[49], экспорт российских автомобилей упал на 27%[50], а импорт - на 50%[51].

Снижение продаж повлекло за собой сокращение рабочих мест. Так, в течение одного года (с мая 2014 по май 2015) количество занятых в автомобильной отрасли сотрудников уменьшилось на 10,5% (21,6 тысяч человек)[52].

Рынок грузовых автомобилей

По итогам 2014 года продажи грузовиков в России упали на 20,5% [53], а за январь-сентябрь 2015 года - на 20,3% год к году, до 89,8 тыс. автомобилей[2].

По итогам 2014 года сократили продажи: КамАЗ (падение -17,2%), «ГАЗ» (-19,2%), «МАЗ» (-22,7%), Scania (-12,1%) и MAN (-31,5%)[53].

По итогам I квартала 2015 года рынок грузовиков сократился на 45,9%. При этом продажи тяжелой техники массой от 14–40 т в январе–апреле упали еще больше – на 62%. Падение рынка ускорялось: в январе продажи грузовиков снизились на 28%, в феврале – на 42%, в марте на 49,7%, ​в апреле продажи грузовых автомобилей массой от 3,5 т снизились на 58,7%[54].

По итогам I полугодия 2015 года российский рынок грузовиков рухнул на 62,3%. Лидер рынка КамАЗ сократил продажи на 52,7%, "Урал" группы ГАЗ на 7,7%, а МАЗ - на 84%. Объем продаж иностранных брендов (Volvo, Scania, MAN, Mercedes-Benz и другие) снизился на 76%[55].

За I полугодие 2015 года импорт грузовиков упал в четыре раза[56].

Падение рынка грузовиков в России объясняется рядом факторов: общее снижение экономики, повлекшее за собой сокращение инвестиций в основной капитал и объемов строительства, снижение закупок автотехники потребителями из нефтегазодобывающей отрасли, рост инфляции. На рынок также оказало негативное влияние повышение в конце 2014 года ключевой ставки ЦБ РФ, а также ограничение доступа российских компаний к международным финансовым ресурсам и, как следствие, ограничение доступности кредита и лизинга[57].

Проблемы отечественных компаний

По итогам 2014 года чистая прибыль компании КамАЗ составила всего 211 млн рублей. Это в 20 раз меньше, чем в 2013 году, когда предприятию удалось заработать 4,2 млрд рублей. За 2014 год «Камаз» продал на 10000 автомобилей меньше, чем в 2013 году.

В марте 2015 года компания сократила рабочую неделю путем переведения с четырех- на трехдневную[46].

По итогам I полугодия продажи ПАО «КАМАЗ» в России упали в 2,1 раза, что оказалось больше запланированного[58].

Проблемы иностранных компаний

В феврале 2015 года компания Volvo Trucks бессрочно приостановила производство грузовиков в Калуге и сократила 30% персонала[54].

20 апреля 2015 года корпорация Mitsubishi Fuso Truck and Bus Corporation объявила, что из-за тяжелой экономической ситуации с апреля прекращает сборочное производство грузовиков в России.[59].

Рынок легковых автомобилей и LCV

Российский авторынок легковых автомобилей и LCV по итогам 2014 года сократился на 10,3%, до 2,49 млн машин[60]. По итогам 9 месяцев 2015 года производство легковых автомобилей в РФ сократилось на 24,5%, до 956 тыс. автомобилей[2], а продажи новых легковых автомобилей в России снизились на 43% в количественном выражении. В рублевом выражении рынок сократился на 34%, в то время как в долларовом - на 61% за счет изменения среднего курса валют. По мнению PwC, в 2015 году рынок новых легковых автомобилей в количественном выражении снизится на 45%, до 1,3 млн новых машин, а восстановление российского авторынка до уровня 2012 года прогнозируется в перспективе 6-7 лет[61].

Проблемы российских компаний

По итогам 2014 года чистый убыток ОАО «АвтоВАЗ» увеличился более чем в 3 раза и составил 25 млрд руб.[62]. За 9 месяцев 2015 года чистый убыток «АвтоВАЗа» соствил почти 16 млрд руб., что в 5 раз больше, чем в I полугодии 2015 года. Основными причинами убытков стало падение продаж, неблагоприятный обменный курс рубля и повышение закупочных цен на компоненты[63].

За восемь месяцев 2015 года продажи "АвтоВАЗа" в России упали на 26% по сравнению с аналогичным периодом 2014-го [64].

В 2014 году президент АвтоВАЗа Бу Андерссон провел массовую чистку кадров на АвтоВАЗе: за год было уволено около 14 тыс. человек, или 20% штатной численности предприятия. В 2015 году под сокращения попали еще 1,1 тыс. работников, параллельно продолжались увольнения по соглашению сторон [65].

Шаблон:ЯкорьПроблемы зарубежных компаний

За первые три квартала 2015 года производство выпускаемых в России иностранных автомобилей упало на 24,5%. Это было самое сильное падение, начиная с 2000 года[66].

1 января 2015 года были остановлены продажи автомобилей SEAT из-за общей экономической ситуации и колебаний курсов валют[67].

В марте 2015 года автопроизводитель General Motors заявил о прекращении работы автозавода в Санкт-Петербурге и остановке линии по сборке Chevrolet на заводе ГАЗ — в связи с «очень сложными долгосрочными перспективами» российского рынка[68]. Завод General Motors под Санкт-Петербургом в июле 2015 года был законсервирован[69].

В мае месяце стало известно что GM переводит сборку Opel из России в Белоруссию[70].

19 марта южнокорейский автомобильный производитель SsangYong Motor приостановил экспорт автомобилей в Россию из-за падения рубля и прекратил сборку автомобилей марки в России.[71]. Также в марте компания Volkswagen объявила о сокращении 150—600 сотрудников на заводе в Калуге[72][73]. В качестве причин были названы слабая российская экономика, значительное повышение цен и высокие процентные ставки[73][74].

В мае 2015 года стало известно, что BMW отложило строительство завода в России из-за кризиса [75].

В сентябре 2015 года российское представительство компании Honda объявило, что до конца 2015 года компания прекратит поставки новых машин, мотоциклов и силовой техники. Также автомобили перестанет поставлять Acura, премиальный суббренд японской марки Honda[76].

В ноябре 2015 года компания Ford-Sollers была вынуждена остановить три завода в России до середины января 2016 года из-за сокращения рынка в 2015 году на 33%[77].

Рынок автобусов

За I полугодие 2015 года производство автобусов упало на 13,4%[78], а за январь-сентябрь - на 14,8% год к году - до 25,8 тыс. шт.[2].

Строительство

Спрос населения на жильё

На протяжении 2014 года внешние факторы успели дважды вызвать ажиотаж вокруг недвижимости, чего не было никогда ранее. Первая волна ажиотажа пришлась на начало 2014 года и длилась с января по середину апреля. Такова была реакция людей на ситуацию с присоединением Крыма и ухудшение отношений с западным миром. Вторая волна ажиотажа на рынке недвижимости стала зарождаться в ноябре и достигла своего апогея в декабре 2014 года на фоне беспрецедентного обвала рубля. По сути, рынок недвижимости захлестнула та же паника, что и все другие товарные рынки, и большинством людей двигало желание купить хоть что-нибудь, чтобы спасти деньги [79].

В 2015 году наибольшие проблемы на жилищном рынке были обусловлены резким падением спроса населения на жильё из-за девальвации рубля, снижением реальных доходов, высокой инфляцией и удорожанием ипотечных кредитов[80]. По экспертным оценкам, спрос на квартиры в 2015 году упал на четверть[1].

Объем жилищного строительства

По мнению аналитиков Forbes, в I квартале 2015 года строительство поддержало ВВП страны за счет «старых» достраивающихся объектов[81], в результате чего рост жилищного строительства составил рекордные 32,2%[82]. Однако, уже в этом квартале наметились негативные тенденции в строительстве: производство цемента сократилось к уровню 2014 года на 4,6% год к году, железобетонных изделий и конструкций — на 11,0%, нерудных строительных материалов — на 10,8%, а объем работ, выполненных по виду деятельности «строительство» был ниже уровня I квартала 2014 года на 4,7%[83]. В апреле динамика вводов существенно замедлилась, а в мае прирост к маю 2014 г. и вовсе оказался нулевым из-за абсолютного сокращения в апреле-мае ввода жилья населением против 64%-ного роста в январе-феврале (год к году)[84]. Снижение объемов строительства в России отмечалось с июня: тогда ввод упал на 7,6% (по сравнению с показателем за тот же месяц 2014 года), в июле – на 5,9%, в августе – на 7,4%, в сентябре – на 5,6%, а в октябре - на 12,6%[85]. В результате спада в жилищном строительстве во II квартале рост почти остановился (0,5%), а в III квартале - упал на 6,2%[82].

Другое

Объем работ по виду деятельности «Строительство» за период с января по октябрь 2015 года снизился на 10,3%[82].

С 1 июля 2014 по 1 июля 2015 в сфере строительства просрочка по кредитам увеличилась на 138%[1].

В I полугодии 2015 года инвестиции в жилищное строительство упали на 11%, в том числе во II квартале – на 15% год к году[80].

Проблемы российских компаний

Задолженность СУ-155, когда-то крупнейшего застройщика в России, на начало июля 2015 года оценивалась в 27 млрд руб. Причём 22 млрд от этого долга причиталось банкам. Поэтому в 2015 году такие крупнейшие российские банки как Сбербанк, Росбанк, Глобэкс и ВТБ подали заявления в арбитражный суд Москвы с требованием признать несостоятельность (банкротство) этой строительной компании[86][87].

В ноябре 2015 года в списке проблемных девелоперов на стадии банкротства были зарегистрированы 30 российских компаний, среди которых известный АО «АлеутСтрой» (ЗАО ГК "Жилищный капитал"), которое возводит в Московской области (Одинцово) ЖК «Гусарская баллада» [88].

Банковская система

По мнению Михаила Матовникова, старшего управляющий директора и главного аналитика Сбербанка, Россия, начиная с 2014 года находится в состоянии банковского кризиса, чётким критерием которого явился факт того, что стоимость операций по спасению банков превысила 2% ВВП (1,5 трлн рублей «спасения российских банков» от 71 трлн рублей ВВП в 2014 году)[89]. Глава «Сбербанка» Герман Греф также считает, что банковский сектор России переживает «масштабный кризис» [90].

Рекордное списание валютных долгов

За 2014 год российские банки списали 61,9 млрд рублей (около $1 млрд) долгов по выданным валютным кредитам, что в пять раз больше, чем за 2013 год, что считается абсолютным рекордом списания валютных долгов за всю историю российской банковской отрасли. Наибольший объем долгов по валютным кредитам в 2014 году списали крупнейшие госбанки — ВТБ (16,3 млрд рублей) и Сбербанк (5,8 млрд), а также Промсвязьбанк (4,7 млрд), активно занимающиеся кредитованием в корпоративном секторе. Рекордный рост объема списаний возник в результате желания банков обезопасить свои балансы от неконтролируемого роста просрочки по валютным кредитам из-за ускорения девальвации рубля в конце 2014 года[91].

Шаблон:ЯкорьСокращение кредитования

В ночь на 16 декабря 2014 года после резкого ослабления рубля и поднятия ключевой ставки с 10,5 % до 17 % российские банки повысили ставки по ипотеке и вкладам физических лиц[92][93], из-за чего на рынке кредитования физических лиц возник спад, вызванный почти двухкратным снижением выдачи новых кредитов[94].

Так, в I квартале 2015 года банки в совокупности выдали на 58% меньше новых кредитов, чем годом ранее, причём наибольшее снижение отмечалось в январе 2015, когда общее количество выдач сократилось на 63% год к году. Больше всего пострадали сегмент карточного и автокредитования. Здесь было выдано кредитов на 80% меньше, чем за аналогичный период 2014 года. Почти в два раза (на 48%) сократилось количество выданных кредитов наличными, а выдача ипотечных кредитов снизилась на 43%[95] после роста ипотеки на протяжении всего 2014 в поквартальном выражении[96].

В I полугодии 2015 года по данным НБКИ банки выдали кредитов населению на 48,9% меньше, чем в 2014 году[97], а объемы выдачи ипотечных кредитов во II квартале сократились на 54,9% в годовом выражении[96]. В июле 2015 годовые темпы прироста впервые за пять лет перешли в отрицательную зону, составив -0,3%[98].

Компания Synovate Comcon, опубликовав результаты своего мониторинга «КОМКОН. Антикризис», пришла к выводу, что кредитная активность населения летом 2015 упала до уровня кризисного 2009 года[99].

К осени 2015 года показатели качества кредитов населению стали хуже, чем во время кризиса 2008–2010 годов. Так, просроченная задолженность по всем видам кредитов составила на 1 октября 2015 года 8,3% от величины кредитного портфеля (максимум прошлого кризиса – 7,7%), доля просроченных потребительских кредитов превысила 11% (ранее ее уровень не поднимался выше 9,1%), отношение резервов на возможные потери к кредитной задолженности населения достигло 11,1% (прежний максимум – 10,9%)[94].

Серьезную проблему представляло ухудшение условий финансирования оборотного капитала, который очень часто финансируется за счет банковского кредита. Так, доля оборотного капитала, финансирующегося за счет банковского кредитования в обрабатывающей промышленности составляла около 40%, а в производстве машин и оборудования почти 80%. В остальных основных видах деятельности этот показатель находился на уровне около 30%[100]. Начальник аналитического отдела ИФК «Солид» Олег Шагов считает, что именно нехватка оборотного капитала вследствие дорогих кредитов явилось главной проблемой для российских компаний во время нынешнего кризиса[101].

Задолженность по кредитам перед банками

По данным НБКИ за 2014 год просроченная задолженность в розничном кредитовании выросла почти на треть, что явилось рекордным показателем после кризиса 2008 года. По состоянию на 1 апреля 2015 года коэффициент просроченной потребительской задолженности (КП, соотношение остатка по займам, выплаты по которым просрочены более чем на 30 дней, к общему объему выданных потребительских кредитов) составил 6,5% (на 01.01.2015 – 5,6%). Рост за I квартал на 0,9% также является рекордным увеличением КП, зафиксированным НБКИ с начала наблюдения за просроченной задолженностью в 2010 году [102]. Объем просроченной задолженности по кредитам юридическим лицам за I полугодие 2015 года вырос на 30%, что также соответствует пиковым значениям прошлого кризиса[103].

В апреле 2015 также начались проблемы и с ипотечным портфелем: в срок не обслуживались 83 300 кредитов против 54 000 в 2014 году[104]. Несмотря на государственную программу субсидирования ставок, по итогам первых пяти месяцев 2015 года российские банки сократили выдачу ипотеки на 33,45% год к году. По итогам первых пяти месяцев 2015 года просрочка по ипотеке выросла на 13,1% (увеличение в 5 раз по сравнению с 2014 годом)[105]. По заявлению депутата Государственной Думы Андрея Крутова, из-за проблем с погашением валютной ипотеки около 50 тысяч россиян могут лишиться жилья[106].

«Ситуация с просроченной задолженностью тревожная», – говорит гендиректор Объединенного кредитного бюро (ОКБ) Даниэль Зеленский. По его словам, в кризис 2008–2009 гг. доля проблемных долгов достигала максимум 12%, сейчас (в апреле 2015 года) уже превысила 17%. При этом портфели розничных кредитов с прошлого кризиса выросли втрое: непогашенные кредиты на апрель 2015 года есть у 39,4 млн человек – это более половины экономически активного населения страны (75,5 млн в 2013 г., по Росстату). «Такого количества социальных дефолтов в новейшей истории страны еще не было», – признает зампред правления «ОТП банка» Илья Чижевский [104].

Совокупная просрочка бизнеса перед отечественными банками с 1 июля 2014 года по 1 июля 2015 года увеличилась на 64%, с 1,06 до 1,73 трлн рублей - эта сумма включает как просрочку по рублевым кредитам, так и по валютным[1].

Снижение прибыли российских банков

Совокупная прибыль российских банков систематически снижалась с 2012 года[107]. В 2014 году прибыль российских банков резко упала (на 40,7%). Основным фактором снижения был прирост созданных банками резервов на возможные потери, которые увеличились с начала года на 42,2%[108].

За первые восемь месяцев 2015 года (январь - август) российские банки получили совокупную прибыль, составившую 76 млрд руб., что было почти в 8 раз меньше аналогичного периода 2014 года (592 млрд руб.)[109].

Снижение совокупных активов российских банков

Совокупные активы российских банков за первые семь месяцев 2015 года (январь - июль) сократились на 3,6%[110].

Снижение зарплат банковских служащих

Во II квартале 2015 года расходы на банковский персонал сократились на 8,5% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. В последний раз подобное снижение квартальных расходов банков было отмечено в 2009 году (9,6% за II квартал 2009-го)[111].

Массовые увольнения банковских служащих

В I полугодии 2015 года из 30 крупнейших банков России были уволены 6,4% всего персонала, что в 8 раз превышало аналогичный показатель II полугодия 2014-го [112]. С января по август 2015 года количество персонала в банковской сфере уменьшилось на 3,9% год к году[41].

Шаблон:ЯкорьОтзыв лицензий у российских банков

В феврале 2015 года Центральный банк РФ отозвал лицензию у «СБ-банка» (85-е место в банковской системе России)[113]. Летом 2015 года Центробанком была отозвана лицензия у Пробизнесбанка ( 51-е место в российской банковской системе) и у банка «Российский кредит» (45-е место)[114].

С начала 2014 года по 15 сентября 2015 года ЦБ отозвал лицензии 148 банков, что составило 17,5% от их общего числа на конец 2013 года[89].

За I полугодие 2015 гда Агентство по страхованию вкладов (АСВ) было вынуждено потратить значительные суммы на санацию 17 банков. Так, Объем Фонда обязательного страхования вкладов этой государственной организации за полгода сократился в 2,5 раза из-за выплат страхового возмещения вкладчикам разорившихся банков. На 1 июля 2015 года объем Фонда составлял 30,9 млрд рублей, тогда как выплаты вкладчикам банков «Российский кредит», «М Банк» и «АМБ Банк», которые ранее лишились лицензии, оценивлись в 50 млрд рублей[115].

Проблемы крупнейших государственных банков России

Доходы банка ВТБ в течение 2014-го года сократились на 96 %.[116][117]. По данным консолидированной банковской группы по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2014 год чистая прибыль группы ВТБ снизилась в 125,6 раза, с 100,5 млрд руб. до 800 млн руб.. Впервые с 2009 года банк также получил квартальный убыток: по итогам четвертого квартала 2014 года группе пришлось зафиксировать убытки в размере 4,6 млрд руб.[118]. В первом квартале 2015-го группа ВТБ получила убыток в размере 18,3 млрд рублей против прибыли 400 млн рублей годом ранее[119].

По данным Bloomberg, доходы «Сбербанка», который держит около 45 % депозитных вкладов России, в течение 2014-го года сократились на 20 %[110]. А в январе-сентябре 2015-го чистая прибыль «Сбербанка» по РСБУ сократилась вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года[120]. В 2015 году Сбербанк покинул рейтинг FT500, хотя в 2014-м он уверенно занимал 177-ю позицию[121].

По итогам 2014 года Россельхозбанк показал самый слабый результат за все время его деятельности: его убыток по МСФО достиг 47,9 млрд рублей против 729 млн рублей чистой прибыли годом ранее, а за пять месяцев 2015 года его убыток по РСБУ составил 14,1 млрд рублей[122].

Замораживание счетов российских банков за рубежом

В марте 2015 года в США в рамках санкций были заморожены активы трех российских банков: «Россия», «Собинбанк» и «СМП Банк» на сумму $640 млн[123].

В июне судебные исполнители Франции заморозили счета 40 российских банков по делу ЮКОСа[124], а также российские банковские счета на миллионы евро, связанных с делом Сергея Магнитского[125].

Розничная торговля

Ажиотаж после обвала рубля

В ноябре 2014 года "М.Видео", крупнейший российский розничный продавец электроники и бытовой техники, прогнозировал временный рост цен на электронику и бытовую технику в РФ в начале 2015 года до 20%[126]. И действительно, обвал рубля 15—16 декабря 2014 года вызвал ажиотаж в розничной торговле: граждане начали активно скупать бытовую технику и электронику[127][128]. Магазины меняли ценники каждый день[129], за 3 недели декабря в Москве цены на электронику выросли на треть[130]. Магазины мебели и товаров для дома IKEA временно приостанавливали продажу некоторых товаров из-за большого количества заказов, а также для повышения цен, которые увеличились на 8-27 % после возобновления продаж[131][132]. Магазины одежды, товаров роскоши, косметики, ювелирных изделий, аксессуаров повысили на 25-30 % цены на свои товары, перед этим временно закрывшись для изменения цен[133][134]. Но некоторые международные сети одежды, наоборот, закрывали магазины в России из-за убытков, вызванных ослаблением рубля[134].

В декабре 2014 года на фоне ажиотажа на потребительском рынке из-за резкого падения курса рубля оборот розничной торговли в России увеличился на 5,3%[135], а за год - на 2,5%[136]. Ажиотаж объяснялся тем, что, спасаясь от инфляции население сначала предпочитало тратить деньги, а не сберегать. Однако это явление наблюдалось лишь в краткосрочном периоде. По мере дальнейшего снижения реальных доходов ограничения, связанные с потребительским спросом, начали проявляться всѐ более отчетливо и стали одним из ключевых факторов негативной экономической динамики в 2015 году[100].

Шаблон:Якорь Падение розничной торговли

В январе 2015 года оборот розничной торговли сократился на 4,4 %. Это стало первым падением продаж, наблюдаемым с 2009 года[137]. В I квартале 2015 года оборот розничной торговли сократился на 6,7%[138], а за 10 месяцев 2015 года - на 8,8%[136], что было самым резким снижением с 1999 года, причем в сентябре розничные продажи упали на 10,4%[139], а в октябре - на 11,7% год к году[136].

Падение оборота розничной торговли говорило о снижении покупательной способности населения[138], которая зависит от уровня доходов населенияШаблон:Переход и от величины цен и тарифов на услуги[140].

Рост цен в розничной торговле

Продуктовая инфляция

Обвал рубля коснулся и роста цен, в том числе и на продукты питания[141][142]. Cогласно данным Росстата, за первые четыре «санкционных» месяца (с 4 августа по 8 декабря 2014 года) рост больше 5% показали такие базовые продукты питания как творог (+5%), свинина (+5,1%), чай (+5,4%), рис (+6,7%), рыба (+7,9) и курица (+9,1%). Тогда больше всего выросли в цене сыр (+10,6%), куриные яйца (+16,4%) и гречка (+76,1%)[143].

В декабре 2014 г. цены на продовольственные товары (без алкогольных напитков) увеличились на 15,7% по сравнению с декабрем 2013 г., на непродовольственные товары – на 8,1%. В январе–феврале 2015 г. рост цен продолжился: цены на продовольственные товары (без алкогольных напитков) увеличились на 23,4% по сравнению с аналогичным периодом 2014 г., на непродовольственные товары – на 12,1%. Стоимость минимального набора продуктов питания на конец февраля 2015 г. выросла на 24,4% по сравнению с февралем 2014 г.[144]. За первые три квартала 2015 года продукты питания в России подорожали на 9,9%, что было в 33 раза выше, чем в Евросоюзе, где рост цен на продукты составил всего 0,3%[145].

Меры для стабилизации цен в розничной торговле

В декабре 2014 года торговые сети уменьшили срок принятия решения о пересмотре закупочных цен на товары с 45 до 14 дней[141]. Ассоциация компаний розничной торговли приняла также меморандум, который призывает стремиться к тому, чтобы не увеличивать цены на социально значимую продукцию (товары первой необходимости) более чем на 30 % в течение 3 месяцев[141].

Рост цен как социальная проблема

В сентябре 2015 года социологи Левада-Центра выяснили, что наиболее острая проблема российского общества - рост цен в розничной торговле (78% респондентов). Остальные проблемы тревожили граждан в меньшей степени: бедность (42%), рост безработицы (36%), кризис в экономике (32%), ограничение гражданских прав и свобод (3%)[146].

Индустрия туризма

Резко выросшие курсы валют вызвали существенное падение российского туристического рынка в 2014 году[147], следствием чего стало массовое банкротство российских туроператоров[147]. В 2014 году свое существование прекратили такие крупнейшие и старейшие туроператоры России как «Нева», «Лабиринт», «Солвекс-Турне», «Южный крест», «Верса»[147]. В 2015 году к ним присоединились «Gold Line»[148], «Роза ветров Мир»[149], «Милана-Тур», «Атлас»[150] и другие. Банкротство туроператоров сопровождалось скандалами и тысячами туристов, оставшимися за границей без возможности вылета домой[147].

В мае 2015 года по сравнению с 2014 годом число туроператоров, работающих в сфере выездного туризма, сократилось вдвое по сравнению с маем 2014-го[151].

По данным аналитиков Barclays российский туризм сокращается с февраля 2014 года[152]. В I квартале 2015 года выездной туризм в РФ сократился на 40% по сравнению с первым кварталом 2014-го[153], а в первом полугодии побил 20-летний рекорд, снизившись на 33,8%. Такого сильного падения не было ни в кризис 1998 года, ни в 2009 году. Главной причиной ослабления турпотока являлась нехватка денежных средств у населения[154].

Топливно-энергетический комплекс

В добыче топливно-энергетических ресурсов с 1 июня 2014 по 1 июня 2015 просрочка по кредитам выросла на 145%[1]. За первые 8 месяцев 2015 года падение цен на нефть привело к сокращению нефтегазовых доходов на 17,5%[80]. По прогнозу главы Минфина РФ Антона Силуанова в 2016 году доля нефтегазовых доходов упадет до 43% всех доходов бюджета с 52% в 2015 году из-за падения цен на нефть и газ[155].

Газовая промышленность

Поставка газа для внутрироссийского потребления в 2014 году сократилась на на 1,6 %. На экспорт было поставлено газа на 10,8% меньше по сравнению с 2013-м. Объем поставок газа в дальнее зарубежье в 2014 году уменьшился на 8%, а в страны СНГ на 17,5% год к году[100]. В I квартале 2015 года экспорт газа уменьшился на 35%[156], а во II квартале - на 33,9% год к году[103].

В начале февраля 2015 года Минэнерго РФ озвучивало прогноз по добыче газа в РФ в 2015 году в 668 млрд кубометров. Однако, в середине февраля в уточненном прогнозе социально-экономического развития Минэкономразвития снизило прогноз по добыче газа в РФ — до 638 миллиардов кубометров[157].

В I квартале 2015 года добыча природного газа в России снизилась на 4,4%[158], а за 10 месяцев (январь - октябрь) на 2,2% год к году[159].

Если в 2014 году российский газ стоил более $340 за 1000 м³, то в 2015 году его цена снизилась до $237[160]. В 2016 году экспортная цена газа для дальнего зарубежья прогнозируется на уровне $199,02 за 1000 м³, а для Украины - $146,47 за 1000 м³ [161].

Проблемы Газпрома

В 2014 году российский газовый монополист и один из главных «кормильцев» российской казны ОАО «Газпром» сократил добычу газа на 8,9 %[100]. В мае 2015 года «Газпром» скорректировал план добычи природного газа с 485,6 до 471 млрд кубометров[100], в июне - до 450 млрд. м³, а в июле - до 414 млрд. м³, хотя полные мощности «Газпрома» по добычи газа составляют 617 млрд. м³. Таким образом, показатели добычи газа в 2015 году оказались самым низким за всю историю добычи газа компании «Газпром»[162].

В I квартале 2015 года экспорт газа компанией в Центральную и Западную Европу снизился на 19,1%. Такой объем экспорта оказался рекордно низким с кризисного 2009 года[163]. Снижение потребления российского газа на европейском рынке было обусловлено падением потребления газа в Евросоюзе, стремлением европейских стран снизить зависимость от российского газа и диверсифицировать импорт, замещением газа другими видами топлива, в том числе углем и возобновляемыми источниками энергии, а также погодными условиями[100].

В I квартале 2015 года экспорт газа в дальнее зарубежье снизился на 14%[163]. Определяющим фактором сокращения поставки газа в ближнее зарубежье явилось существенное снижение экспорта газа на Украину (на 43,8 % к уровню 2013 года)[100]. Так, в 2013 году доля "Газпрома" в поставках газа на Украину достигала 92%[164]. Но уже в 2014 году импорт газа из Российской Федерации на Украину сократился по сравнению с 2013 годом на 44%[165]. В I квартале 2015 года на российский газ пришлось только 39% от общего объема импортированного на Украину газа, против 74% в аналогичном периоде 2014 года[164], в I полугодии - 37%[166], а в III квартале - 30%[167].

Чистая прибыль «Газпрома» в 2014 году по МСФО упала в 7,4 раза по сравнению с предыдущим годом. По итогам года чистая прибыль составила около 157,2 млрд рублей. При этом в 2013 году она достигла почти 1,17 трлн рублей[168]. В I квартале 2015 года чистая прибыль «Газпрома» упала на 11%[163].

За первое полугодие 2015 года добыча газа "Газпромом" снизилась на 13% по отношению к январю-июню 2014 года, притом в мае добыча упала на 19%, а в июне - на 17% [169].

8 июля 2015 года Туркмения объявила ОАО «Газпром» неплатежеспособным из-за экономических санкций против России и мирового экономического кризиса. Соответствующее заявление опубликовано на правительственном портале страны: «"Газпром" с начала 2015 года не платит по своим долгам перед ГК "Туркменгаз" за поставленные объемы туркменского природного газа»[170].

31 марта 2015 года в соответствии с рейтингом FT 500 «Газпром», занимавший в 2014 году 83-е место среди крупнейших компаний мира с $91,3 млрд капитализации, опустился на 170-е ($56,6 млрд)[121]. В октябре 2015, в соответствии с рейтингом крупнейших 250 энергетических компаний мира агенства Platts, «Газпром» опустился с 4-го на 43 место[171].

В начале августа 2015 года США расширили действие секторальных санкций в отношении «Газпрома», добавив в санкционный список открытое компанией Южно-Киринское месторождение на шельфе Охотского моря[172].

Нефтяная промышленность

Сложившееся на мировом рынке нефти превышение предложения нефти над спросом привело к формированию устойчиво низких мировых цен на нефть[173], в результате чего в IV квартале 2014 года объем выручки от экспорта нефти и газа упал на 27,3% к соответствующему периоду 2013 года[174], а в I полугодие 2015 года, несмотря на увеличение добычи нефти и её экспорта, сокращение нефтегазовых доходов составило 20%[175][176].

Доходы РФ от экспорта нефти в январе-июле 2015 года снизились в 1,72 раза (42%) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года [177], а нефтяная выручка снизилась на $100 млрд[178].

За период январь–сентябрь 2015 г. цена на российскую нефть сорта Urals на мировом рынке составила в среднем 54,3 долл./барр., что на 44,4% ниже среднего уровня 2014 года[173].

Проблемы ведущих российских компаний

В 2014 году по сравнению c 2013 чистая прибыль компании Роснефть сократилась на $3,7 млрд (28,5%). Компания является крупнейшим налогоплательщиком страны, обеспечивающим пятую часть от всех налоговых поступлений консолидированного бюджета РФ[179]. Объем общего и чистого долга Роснефти за четвертый квартал 2014 года вырос на 32% и 39% соответственно до 3,4 и 2,5 триллиона рублей[180]. Однако в I квартале 2015 года за счет собственных средств компании и рефинансирования были погашены финансовые обязательства на $16 млрд, в результате чего наблюдалось снижение общего долга на 7,4%, а чистого долга - на 4,8% в долларовом выражении[181]. Согласно рейтингу FT500, «Роснефть» в 2015 году переместилась с 122-го на 213 место[121].

Чистый долг российской компании Газпром нефть в I квартале 2015 года составил 461,8 млрд рублей, что на 160% выше показателя за аналогичный период 2014[182].

В 2014 году чистая прибыль компании Лукойл в 2014 году упала в 1,7 раза [183], а в I квартале 2015 года на 12,7%[184]. Согласно рейтингу FT500, «Лукойл» в 2015 году переместился с 206-го на 271-е место[121].

Согласно рейтингу FT500, в 2015 году «Сургутнефтегаз» занял 441-е место вместо 332-го в 2014 году. А российская газовая компания «Новатэк» (второй по объёмам добычи производитель природного газа в России после «Газпрома») в 2015 году вообще покинула рейтинг FT500, хотя в 2014-м она занимала 350-ю позицию[121].

Согласно рейтингу агенства Platts в 2015 году среди российских энергетических компаний, чья прибыль в американской валюте снизилась по причине слабости рубля, оказались «Новатэк» (занимает теперь 133 место, а в 2014 г. - 55), «Транснефть» (83 и 29), «Лукойл» (13 и 11, в 2013 году - 7 место) и «Татнефть» (64 и 48)[171].

В апреле 2015 года независимая нефтяная компания (ННК) Эдуарда Худайнатова прислала в Минэнерго заявку на 78,1 млрд руб. из Фонда национального благосостояния: валютный долг велик, ситуация в компании очень тяжелая [185].

Другие отрасли ТЭК

Угольная промышленность

В 2013–2014 годах цена тонны энергетического угля упала с $90 до $79. Такая же тенденция наблюдалась и с ценами на коксующиеся угли: стоимость одной тонны в течение 2013–2014 годов упала со $160 до $125.[186]. В 2015 году мировые цены на энергетический уголь продолжали снижаться. Так, цена на российский уголь в июле месяце была $56–57 за тонну[187]. Итого, цены на уголь за четыре года (с 2012 по 2015) упали на 70%[1].

Ещё в 2013 году объем инвестиций в угольную отрасль сократился на 36%[188], а в 2014 году отрасль потеряла 28% инвестиций[189]. В I квартале 2015 года инвестиции в добычу угля снизились на 9% в годовом выражении[190].

С III квартала 2014 года экспорт угля начал сокращаться (к соответствующему периоду предыдущего года) не только в европейские страны, но и в государства Восточной Азии, которые традиционно были для России вторым крупнейшим рынком сбыта угля, а также в страны бывшего Советского Союза (третий по величине рынок сбыта)[174]. За период с января по июль 2015 года объёмы поставок каменного угля за рубеж сократились на 3,4% год к году[191].

Электроэнергетика

В течение первых 8 месяцев 2015 года рост цен на электроэнергию составил 7,5%[41].

За I полугодие 2015 года производство и распределение электроэнергии, газа и воды сократилось на 0,1%[192], а за первые 9 месяцев 2015 года - на 0,6%[2].

В сентябре 2015 года Дмитрий Медведев подписал распоряжение о сокращении финансирования Росатома на 224 млн рублей[193].

Металлургия

В I квартале 2015г. металлургическое производство снизилось на 1.4%[194], а по итогам первых 5 месяцев 2015 года металлургическое производство упало на 4.1% [195].

Внутренний рынок

По итогам марта 2015 года цены на металлы и металлические изделия в России выросли более чем на треть (34,9%, март 2015 года к марту 2014 года), а за первый квартал текущего года — на 30%. Нынешний рост цен — косвенное следствие падения рубля. Российские компании-потребители — автопроизводители и вагоностроительные предприятия, а также их конечные потребители пострадали от такого роста цен. На рост цен металлургов примерно на 60% жаловался глава РЖД Владимир Якунин[196]. Цены на продукцию для трубопрокатных компаний в среднем выросли на 20–36%, а для производителей военной техники до 30%[197].

Экспорт

Вице-президент НП «Русская сталь» Игорь Хороший сказал, что в 2015 году российские производители могут не успеть воспользоваться снижением себестоимость производства стали на экспортных рынках, где девальвации к доллару не было, так как иностранные потребители российского металла начали защищать внутренние рынки. К тому же цены в долларовом выражении на внешних рынках упали из-за мирового перепроизводства[198].

В июле 2015 года цены на чёрные металлы снизились на треть по сравнению с 2014 годом[80]. С августа 2014 по август 2015-го (12 мес) индикатор цветных металлов в рамках сырьевого индекса Bloomberg Commodity потерял 30% на фоне ослабления спроса в Китае. В том числе цена никеля рухнула на 44%, меди - на 27%, алюминия - на 24%. Цена никеля в августе упала до минимума с 2008 года. В системе Лондонской бирже металлов (LME) фьючерс дешевел на 15%, до $9100 за тонну. Котировки контрактов на медь и алюминий опустились до самых низких уровней с 2009 года, на цинк - с 2010 года[199].

По данным на I квартал 2015 с учетом инфляции стоимость железной руды на международных рынках упала на 28% по сравнению с 2005 годом[200], притом в I квартале цены на руду рухнули сразу на 30,5% (год к году), опустившись ниже $50 за тонну[201]. В отчете инвестиционного банка Goldman Sachs Group прогнозируется дальнейшее падение цен на руду, на 30% к 2016 году[202].

Если в феврале 2015 года объем экспорта металлов и изделий из них превышал показатель прошлого года (+3,7%), то в августе было зафиксировано падение на 33,5%[173].

Проблемы ведущих российских металлургических компаний

Аналитик Газпромбанка Айрат Халиков отмечает временный эффект от увеличении прибыли российских металлургических компаний в I квартале 2015 года за счет девальвации рубля («Северсталь» увеличила прибыль на 62% в сравнении с 2014 годом, ММК получил $196 млн прибыли против убытка годом ранее, а у НЛМК прибыль увеличилась на 85% к прошлому году). Однако выручка с начала года у всех сталеваров упала: у НЛМК на 16%, у «Северстали» на 23%, у ММК на 19%. Внутренний рынок, на который металлурги делают ставку, сжимается, проседают секторы строительства и машиностроения.

В апреле 2015 года чистый долг металлургической компании «Evraz» превышал $7 млрд[203]. По состоянию на май 2015 года чистый долг российской горнодобывающей и металлургической компании «Мечел» также превышал $7 млрд, причем ещё в конце января задолженность составляла $6,4 млрд. Большая часть долга сформирована за счет кредитов, которые "Мечел" брал в западных банках для покупки металлургических предприятий и угольных шахт в США и ЕС. Позднее задолженность "Мечела" перед западными кредиторами была рефинансирована за счет российских госбанков. Компания испытывает сложности с погашением кредитов, около 70% которых были выданы тремя государственными финансовыми учреждениями: Газпромбанком, ВТБ и Сбербанком. Договориться со Сбербанком о реструктуризации долга компании не удалось[204][205]. Существенный рост валютной просрочки по металлургическому и коксовому производствам эксперты связывают именно с задолженностью компании "Мечел". Так, за год (с 1 июня 2014 по 1 июня 2015) просрочка по валютным кредитам в металлургии увеличилась на 463%, до 1 млрд рублей, а кокса - на 653%, до 1,3 млрд рублей[1].

Крупнейшая металлургическая компания на Дальнем Востоке «Амурметалл» получает убытки с 2008 года[206]. По итогам I полугодия 2015 года чистый убыток ОАО «Амурметалл» увеличился на 14% в сравнении с аналогичным периодом 2014 года и составил 1,25 млрд руб. На 30 июня 2015 года общий размер кредиторской задолженности «Амурметалла» составил 32,21 млрд руб[207]. С августа 2012 года предприятие находилось под наблюдением, а в октябре 2013 года Арбитражный суд Хабаровского края признал завод банкротом. В конце марта 2015 года продажа завода единым лотом сорвалась из-за отсутствия заявок, но владеющий заводом ВЭБ, федеральные и региональные власти по-прежнему ищут стратегического инвестора, который купил бы все производство [208].

Согласно рейтингу FT500, в 2015 году «Норильский никель» занял 421-е место вместо 417-го в 2014 году[121].

Оборонная промышленность

Из-за девальвации рубля и роста цен на металл цены на продукцию для Российской армии выросли на 30%[197]. По словам вице-премьера Дмитрия Рогозина, из-за роста цен на оборонную продукцию оказались под угрозой планы перевооружения Вооруженных сил России и оснащение Вооруженных сил в полном объёме. Рост цен Рогозин связал с кризисом и «внешним давлением», которое оказывается на Россию[209].

Россия также столкнулась с трудностями при получении денег от экспорта оружия из-за введенных в отношении нее санкций. Вице-премьер Дмитрий Рогозин уточнил:


В связи с кризисом в 2015 году были сокращены бюджетные расходы на оборону; финансирование ряда проектов по перевооружению было перенесено на 2016-2018 годы[210]. В частности, Минобороны России с целью экономии сократило госзаказ на танки нового поколения «Армата»[210][211]. Учитывая экономический кризис, Государственную программу вооружения 2011-2020 (ГПВ) корректируют путем перенесения ряда заданий на более поздний срок без снижения общего объема финансирования. Подвижка по срокам на год или два затронет где-то 3% заданий ГПВ[212].

Высокие показатели исполнения бюджета по расходам в 2015 г. были связаны, прежде всего, с масштабным авансированием исполнения оборонного заказа. За шесть месяцев на оборону было выделено 64% от выделенных на год средств на все остальные отрасли экономики. Масштабное авансирование оборонного заказа в 2015 году являлось частью Антикризисного плана Правительства РФ в 2015[98]. В соответствии с Основными направлениями бюджетной политики (ОНБП) на 2016–2018 годы, в 2016–2018 гг. доля оборонных расходов должна существенно снизиться, примерно до уровня 2012 г. Так, планируемое сокращение доли расходов на «силовой блок» сократится с 18% в 2015 г. до 14,5% в 2018 г.. В определенной степени это снижение будет достигаться за счет отказа от индексации денежного довольствия военнослужащих[84].

Правоохранительные органы

По сообщениям ряда СМИ и по словам депутата ГД РФ Александра Хинштейна, в связи с кризисом, всем правоохранительным органам в рамках формирования нового сокращенного бюджета предложено существенно снизить расходы или уволить до 10 % сотрудников.[213][214][215] При этом, МВД РФ прекратило прием новых сотрудников на фоне сообщений о сокращениях.[216]. Также запланировано сокращение 7 % дальневосточных таможенников[217].

Финансирование МВД в 2015 году сократилось на 111,3 млрд руб[218] в соответствии с решением правительства урезать бюджетный лимит на 10%[218]. Ведомство планирует компенсировать недостаток средств за счет массовой переаттестации и сокращения сотрудников[218].

В июле 2015 Президент РФ Владимир Путин подписал закон о сокращении штата МВД России на 10% (110 тыс человек)[219].

Ракетно-космическая промышленность

В январе 2015 года в рамках секвестра федерального бюджета РФ было сокращено на 10 % финансирование космической отрасли в 2015 году. По словам директора Центра координации преобразований «Объединенной ракетно-космической корпорации» Григория Хворостянова, такое снижение финансирования "серьезно ухудшит экономическое положение предприятий", так как приведет к росту их кредитной заложенности и может поставить под угрозу "само существование промышленной основы космической деятельности"[220].

3 ноября 2015 года глава Федерального космического агентства Игорь Комаров зфявил, что в 2016 году финансирование ракетно-космической отрасли России планируется сократить на 17 млрд рублей [221].

Проблемы Роскосмоса

22 апреля 2015 года Роскосмос подготовил финальную версию Федеральной космической программы на 2016—2025 годы, сократив предполагаемые расходы на 20% за счет отказа от нескольких научных миссий.[222]

В августе 2015 года ввиду экономии бюджетных средств Роскосмос был вынужден перенести сроки реализации самого амбициозного национального проекта — высадки человека на Луну с последующим созданием лунной базы. Причина —снижение финансирования опытно-конструкторской работы ППТК-2 (перспективный пилотируемый транспортный комплекс), в рамках которой ведется разработка лунного взлетно-посадочного комплекса (ЛВПК). Финансирование ОКР «ППТК-2» снижено примерно в два раза (до 20,8 млрд руб.), что приведет к задержке создания и начала летных испытаний ЛВПК на 2–3 года. Начало летных испытаний ЛВПК ожидается в 2029–2030 годах. Пилотируемый полет с высадкой космонавта на поверхность Луны возможен лишь в районе 2033–2034 годов, притом что еще в апреле 2015 года глава Роскосмоса Игорь Комаров заявлял журналистам: «К 2029 году предусматривается готовность к высадке российских космонавтов на Луну»[223].

В августе 2015 года долг Роскосмоса за строительство космодрома «Восточный» составил 20 млрд рублей[224].


Фармацевтическая промышленность

2014 год

В 2014 году выпуск готовых фармацевтических препаратов снизился по сравнению с 2013 годом на 7,7%. Такое же падение индекса наблюдалось только в разгар предыдущего кризиса – в 2009 году[225].

Потребительские цены на медикаменты в России в 2014 году росли быстрее темпа инфляции, и в декабре 2014 г. их прирост к декабрю 2013 г. составил 13,1%.[225].

Объем импорта медикаментов в стоимостном выражении снизился к уровню 2013 года на 13,5%, при этом наибольшее сокращение пришлось на ноябрь и декабрь (-28,4% и -30,4% соответственно)[225].

2015 год

В I полугодии 2015 года цены на лекарства в России выросли на 24,3% по сравнению с аналогичным периодом в 2014 году[226]. Производство отечественной фармпродукции выросло на 10,7%, однако рынок отечественной фармпродукции на российском рынке был незначителен[227]. Так, в июле 2015 года в России без участия иностранных компаний выпускались только 7% препаратов, представленных на рынке[228].

В производственных затратах на фармсырьё и материалы доля импорта увеличилась с 39% в 2010 г. до 48% в 2013-2014 гг. и до 69% в I полугодии 2015 г.[229].

Киноиндустрия

В 2014 году посещаемость кинотеатров в России оказалась ниже, чем в 2013 на 0,2%. Падение наблюдалось впервые за последние 12 лет, причем за счёт уменьшения количества посетителей именно отечественных картин (на 3,4%). Касса отечественного кино (включая копродукцию) сократилась на 1,2%[230]. Доля российского кино на Украине сократилась с 25% в 2013 году до 10% в 2014[231].

В январе 2015 года посещаемость российских кинотеатров выросла на 0,8%, но за счет роста посещаемости зарубежных кинокартин (на 21%). Посмотреть же российское кино пришло на 19% меньше зрителей, чем в январе 2014 года. Доля посетителей отечественных кинолент в январе 2015 года от общего числа зрителей составила 41% (годом ранее - 51%)[232].

В феврале 2015 года Министерство культуры России из-за кризиса отказалось от своей идеи об ограничении проката зарубежных фильмов и введении квот на отечественное кино[233]. Как пояснил министр культуры РФ Владимир Мединский, такое решение ударило бы по российским кинотеатрам, которые из-за девальвации рубля «попали в непростую экономическую ситуацию»[233].

По итогам лета 2015 года рублевые сборы кинотеатров упали на 3,5%, а посещаемость - на 4,8% год к году, причем в августе падение составило 35% и 32% соответственно. Сборы российских фильмов в июне - августе упали примерно на 30%. По данным Movie Research доля посещаемости отечественных фильмов составила 3,2% против 4,65% лета 2014, доля сборов снизилась с 3,95% до 2,84%. Кинопрокатчики, руководители кинотеатров и аналитики объясняют это слабым репертуаром, очень небольшим числом явных хитов и тем, что зрители экономят из-за кризиса[234][235].

в I квартале рынок ТВ-рекламы упал на 22%[236]. Из-за сокращения рекламных доходов может снизится и вовлечённость телаканалов в кинопроцесс. Ожидается, что в ближайшие годы телепродюсеры будут вкладывать все меньше средств в создание сложно постановочных сериалов[237].

Средства массовой информации

По данным Ассоциации коммуникационных агентств России (АКАР), рекламный рынок начал падать в IV квартале 2014 года, когда доходы телеканалов снизились на 2%. Столкнувшись с падением доходов, крупнейшие российские телеканалы начали сокращать сотрудников и предупредили производителей контента о снижении закупок в 2015 году на 20-30%[238]. Из-за уменьшения рекламного рынка и подорожания бумаги российские печатные СМИ также были вынуждены сократить тиражи и уменьшить периодичность выхода журналов[239]. Так, в 2014 году, в связи с кризисом, Первый канал был вынужден сократить штат сотрудников на 10% и снизить качество телепрограмм[240][241]. В РБК также было уволено 10% сотрудников. «Российская газета», «Аргументы и факты» и «Вечерняя Москва» в 2014 году уволили 10%, 10% и 12% сотрудников соответственно[242].

В I квартале 2015 года российский рекламный рынок сократился на 17% по сравнению с показателем 2014 года. Объемы рекламы на телевидении (самый большой сегмент рынка) упали на 22%[243], на эфирных каналах - на 21%, на кабельных и спутниковых каналах - на 59%, в печатных СМИ - на 34%: расходы рекламодателей на рекламу в газетах снизились на 28%, в журналах - на 34%, в рекламных изданиях - на 37%[243]. Рекламный рынок в России по итогам II квартала замедлил падение до 15-16%, а в III квартале - до 9%. По итогам первых 9 месяцев 2015 г. объем рекламы в РФ снизился на 14% год к году[244].

Проблемы крупнейших российских медиахолдингов

Крупнейший государственный медиахолдинг ВГТРК впервые с 2000 г. стал убыточным. Если в 2013 его чистая прибыль составила 29 млн руб., то чистый убыток 2014 года – 2,8 млрд руб. Похожая картина наблюдалась и в «Газпром-медиа». Если в 2013 холдинг получил прибыль в 8,6 млрд руб., то в 2014 его убыток составил 2 млрд руб. Убыток «Первого канала» по итогам 2014 года составил 938,4 млн руб.[245].

Информационные технологии и связь

Снижение объемов письменных отправлений и темпов роста интернет-торговли вследствие экономического спада вынудили Минкомсвязь пересмотреть в апреле 2015 года планы развития "Почты России" до 2018 г. Например, ведомство увеличило сроки запуска новых автоматизированных сортировочных центров (АСЦ)[246].

2 апреля 2015 года российская интернет-компания «Яндекс» объявила о сокращении сотрудников в связи с кризисом и «оптимизацией работы»[247]. Компания планирует сократить 170 человек или 3 % всего штата[247]. Кроме этого компания уменьшает набор новых сотрудников[248].

По информации РБК, бюджет «Яндекса» на сотрудников в 2015 году урезан на ~10 %[249].

В I полугодии 2015 г. объем рынка электронных платежей в России сократился примерно на 20-25% [250].

Агропромышленный комплекс (АПК)

Несмотря на поддержку отечественного сельхозпроизводителя правительством РФ, компании АПК не справляются со своими обязательствами перед банками. Так, по данным Центробанка, просрочка по валютным займам за год (с 1 июня 2014 по 1 июня 2015 г.) выросла сразу в три раза — до 19,3% (с 6,2% в 2014-м). В итоге, каждый 10-й кредит в секторе АПК является проблемным[122].

Сельское хозяйство

В I квартале 2015 г. сельское хозяйство оставалось единственным видом экономической деятельности, демонстрировавшим существенный рост. Однако в апреле–мае темпы роста в сельскохозяйственном секторе снизились с 4,2% до 2,7% год к году[103]. В январе-сентябре рост сельхозпродукции был уже 2,4% год к году (за тот же период 2014 рост составил 7,7%)[251][252]. В III квартале 2015 года сектор показал рост на 2,2% (в III квартале 2014 года рост составлял 11%), притом по прогнозам Минэкономразвития объем производства сельскохозяйственной продукции по итогам 2015 года увеличится всего на 1,4%[253].

После того как в декабре 2014 года ЦБ принял решение резко повысить ключевую ставку до 17%, стоимость заемных средств для аграрного бизнеса подорожала на 8,2%, причем в некоторых регионах рост ставки по кредитам составил 28%. За 2014 год объем просроченной задолженности среди компаний аграрного сектора вырос более чем на 30% и достиг отметки 110 млрд руб[254]. В июне 2015 года по сравнению с июнем 2014-го объем просроченной задолженности в секторе сельского хозяйства вырос на 22% по рублевым кредитам и в четыре раза по валютным[255]. Аграрии жалуются на недостаток «длинных кредитов» (долгий срок окупаемости проектов в сфере АПК не позволяет быстро выплачивать займы)[253].

При слабом росте производства и колоссальном сокращении импорта в 2015 году (- 40%), заместить который российские производители не могут, рынок сталкивается с дефицитом некоторых продуктов и ростом цен. Так, цены на продовольствие в январе-сентябре 2015 года выросли на 20%. С июня 2014 года года по июнь 2015 средства химической защиты подорожали в среднем на 50%, а стоимость минеральных удобрений увеличилась за этот же период на 30-40%[253]. В августе 2015 года эксперты Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова констатировали факт, что химическая промышленность РФ не может обеспечить потребности отечественных сельхозпроизводителей в удобрениях[256].

Из-за высоких кредитных ставок и нестабильного курса рубля во II половине 2014 года сельхозпроизводители начали сворачивать инвестпроекты[253]. Так, в IV квартале 2014 года было зарегистрировано падение инвестиций в сельское хозяйство почти на 5% год к году[254], а в I полугодии 2015 года наиболее неблагоприятная динамика инвестиций по сравнению с другими отраслями экономики наблюдалась именно в сельском хозяйстве и пищевой промышленности[257].

Скотоводство

В 2014 году численность коров в хозяйствах всех категорий сократилась на 2,2%. К началу апреля 2015 года обеспеченность скота кормами в расчете на 1 условную голову скота в сельхозорганизациях была ниже на 5,8%[258], а к началу октября 2015г. - на 10,1% год к году[251]. За год - с июля 2014 года по июль 2015 года - цены на комбикорма для КРС выросли на 19,8%, а с января по июль 2015 года - на 12,3%. Причем средняя цена комбикормов в июле 2015 г. составила 11,7 тыс.руб./т., что стало абсолютным рекордом-максимумом для постсоветской России[259].

В материалах Национального доклада "О ходе и результатах реализации в 2014 году госпрограммы развития сельского хозяйства на 2013-2020 годы", который был утвержден Правительством РФ в начале мая 2015 года говорится, что ряд факторов по итогам 2014 года может вызвать в 2015 г. сокращение поголовья коров, снижение объёмов производства молока на 1 млн т. В тексте доклада было отмечено, что


И действительно, за восемь месяцев 2015 года производство молока в России упало на 0,4%, поголовье коров упало на 2%, а поголовье крупного рогатого скота (КРС) – на 1,6% год к году[260]. За 9 месяцев 2015 года производство молока упало уже на 0,6% год к году[2]. В сентябре 2015 года дефицит собственного молока в России составил 9 млн т при производстве в 30 млн т., для восполнения которого стране был нужен еще 1 млн голов дойного стада[253].

После запрета на импорт молочной продукции производство сыров в первом квартале 2015 года выросло на 29,5% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, хотя производство молока снизилось на 0,5%, а сухого молока и сливок - на 17%[261]. По мнению экспертов эти данные указывали на увеличение объема производства «сырных продуктов», а также объем фальсификата, содержащих пальмовое масло. В Россельхознадзоре признали, что Россия стала крупнейшим импортером пальмового масла. Так, за первые месяцы 2015 года импорт пальмового масла вырос почти на 40%[262]. По данным ФТС России объем российского импорта пальмового масла в I полугодии 2015 года вырос на 14,6% год к году[263].

Мясная промышленность

В январе-сентябре 2015 года было произведено колбасных изделий на 0,9% меньше, чем за аналогичный период 2014 года[2].

Рынок растительного масла

В I полугодии 2015 года объем производства нерафинированного подсолнечного масла и его фракций в России уменьшился на 8,3% год к году[264], а за первые 9 месяцев 2015 года - на 12,6%, до 2,4 млн тонн[2].

Рынок круп

В I полугодии 2015 года было отмечено сокращение объемов производства круп на 4,6% и хлебобулочных изделий недлительного хранения на 0,2%[264].

Пищевая промышленность

Во время кризиса российский пищепром столкнулся в фундаментальной проблемой невозможности замещения импортного сырья отечественными аналогами: в августе 2015 года 76% предприятий сообщили о невозможности найти российские аналоги вообще, в результате чего наблюдался рост цен на продукты питания и снижение их качества при обеднении ассортимента[265].

Из-за девальвация рубля резко подскочили цены на сырье в кондитерской отрасли России , что привело к спаду рентабельности на рынке. Объемы потребления шоколада и конфет в 2014 году году в России снизились на 4,8%.[266]. Из-за повышения себестоимости производства сахаристых кондитерских изделий в 2014 году спрос на них сократился в среднем на 30-50%[267].

Россия в марте 2015 года сократила производство сахара почти вдвое — на 40,6% в годовом выражении. В целом за I квартал сахара произвели на 35,6% меньше, чем годом ранее[268].

Выпуск шоколада тоже снизился — в марте этого года его произвели на 21,3% меньше, чем за тот же месяц 2014 года. А за I квартал производство шоколада упало на 16,4% по сравнению с I кварталом 2014 года[268].

Региональные бюджеты могут в 2015 году недополучить более 4 млрд рублей налогов от продаж шоколада на фоне роста цен на сырье из-за девальвации рубля, падения спроса и повышения розничных цен на готовую продукцию, прогнозируют эксперты Центра исследований кондитерского рынка (ЦИКР).

Проблемы производителей шоколада и шоколадных изделий отразились на смежных отраслях, в первую очередь - производстве сахара и молочных продуктов. В частности, ведущие производители сахара в России остановили отгрузки и судятся из-за неплатежей с крупнейшими предприятиями страны[269].

В июле 2015 года потребление продовольствия опустилось до пиковых уровней 2008 года[98].

В I полугодии 2015 года экспорт российской водки сократился на 40% год к году. Причиной падения экспорта российской водки может являться ухудшение отношения к продукту на фоне геополитической ситуации страны. Ранее 30-35% водки поставлялось на Украину, а сейчас этот рынок Россия потеряла. Объем экспорта пшеницы и меслина (смесь пшеницы и ржи) из России в денежном выражении за I полугодие также снизился на 23,5%[270].

Образование

В декабре 2014 года российское правительство было вынуждено сократить стипендиальный фонд вузов на 10%. 25 декабря 2014 года Минфин разослал вузам письмо N16-03-06/1, в котором уведомлялось, что «в соответствии с решениями, принятыми на совещаниях у председателя правительства РФ Д. А. Медведева, лимиты бюджетных обязательств на 2015 год утверждены в размере 90 % от бюджетных ассигнований»; сокращение касалось «в том числе и стипендиального обеспечения обучающихся». Сокращение стипендиального фонда подтвердили МГУ, Российская академия народного хозяйства и другие вузы[271].

По информации ректора Финансовой академии при правительстве РФ Михаила Эскиндарова, сокращение связано с «общей ситуацией в экономике страны»[271].

Сокращение стипендиального фонда вызвало задержки выплат стипендий во многих вузах[271][272]. В ряде случаев представители вузовской администрации просили учащихся «потерпеть, так как деньги пошли на более важные для страны дела»[272].

6 марта пресс-секретарь вице-премьера Ольги Голодец подтвердил информацию о сокращении стипендиального фонда для всех российских вузов на 10 %[273].

В первом полугодии 2015 года расходы консолидированных бюджетов регионов на образование в постоянных ценах сократились на 12% год к году[80].

В октябре 2015 года Министерство финансов РФ обнародовало проект федерального бюджета на 2016 год согласно которому расходы на образование будут сокращны на 7%. По сравнению с 2012 годом сокращение расходов на образование в 2016 году составит 36%[274], притом расходы на высшее образование уменьшатся на 22%[275].

Здравоохранение

Расходы консолидированных бюджетов регионов на здравоохранение сократились в 2015 году, по сравнению с 2014 годом, на 8,5% за счет сокращения объема бюжетных услуг[80].

В октябре 2015 года Министерство финансов РФ обнародовало проект федерального бюджета на 2016 год согласно которому расходы на здравоохранение будут сокращны на 11%. По сравнению с 2012 годом сокращение расходов в 2016 году на здравоохранение составит почти 50%[274].

Наука

В связи с экономическим кризисом финансирование научных институтов РАН сокращено на 5 %. При этом, Президент Российской академии наук Владимир Фортов заявил, что руководство делает все, чтобы не допустить сокращения сотрудников.[276]

В октябре 2015 года Комитет Госдумы по науке и наукоемким технологиям рекомендовал палате отклонить проект федерального бюджета РФ на 2016 год, который предусматривает сокращение на 12,5% расходов на госпрограмму "Развитие науки и технологий". В частности, подпрограмма "Фундаментальные научные исследования" сокращена на 10%, на развитие научных исследований и разработок выделяют на 15%, а на институциональное развитие научно-исследовательского сектора на 43% меньше, чем в 2015 году [277].

Примечания

  1. 1,00 1,01 1,02 1,03 1,04 1,05 1,06 1,07 1,08 1,09 1,10 1,11 Центробанк выявил отрасли, склонные к дефолту, Нефть России, 12.08.15
  2. 2,0 2,1 2,2 2,3 2,4 2,5 2,6 2,7 Снижение промпроизводства в сентябре замедлилось до 3,7% - Росстат, Финмаркет, 15.10.15
  3. Убыток российский авиакомпаний в первом полугодии составит не менее 30 млрд рублей, Турпром, 8.07.2015
  4. Пассажирооборот пяти крупнейших российских авиакомпаний в 1 полугодии 2015 года сократился на 5,5%, Финам, 29.07.2015
  5. Лизинг откатился на 4 года назад — Известия
  6. Уральские авиалинии останутся без самолетов и с долгами, Правда УРФО, 29.09.2014
  7. Ъ-Газета — Наш полет — ваш процент
  8. 8,0 8,1 Ъ-Газета — Кризис перелетел за Урал
  9. Приготовиться к вылету, Коммерсантъ, 6.08.15
  10. 10,0 10,1 10,2 «Аэрофлот» налетел на убытки, Газета.Ru, 2.03.2015
  11. Убыток "Аэрофлота" за первое полугодие 2015 года составил более 1 млрд рублей, Росбалт, 4.08.15
  12. Савельев рассказал об ошибках "Трансаэро", Вести Экономика, 14.10.15
  13. "Россия" приостановила эксплуатацию шести российско-украинских Ан-148 // РИА Новости, 09.04.2015
  14. «Россия» приостановила эксплуатацию Boeing 767-300 // Коммерсант, Лента новостей (Воронеж), 23.04.2015
  15. Трансаэро, новости сегодня, 11.10.15, Главлист, 11.10.15
  16. "Трансаэро" сделала имя на убытках, Коммерсантъ, 25.05.2015
  17. Авиакомпания «Трансаэро» за I полугодие сократила чистый убыток на 30%, KURSRU.COM, 15 августа 2015
  18. Жизнь в долгах, Независимая Газета, 23.07.2015
  19. Авиакомпания «Трансаэро» перешла под управление «Аэрофлота», Lenta.ru, 7.09.15
  20. Акции "Трансаэро" рухнули более чем вдвое, Интерфакс, 5.10.15
  21. ЦБ создаст график досоздания резервов в случае банкротства "Трансаэро", РИА Новости, 10.10.15
  22. Ситуация с "Трансаэро" привела к росту цен и дефициту рейсов, Интерфакс, 6.10.15
  23. «Ютэйр» получила в 2014 году чистый убыток в размере 22,3 млрд рублей, Ведомости, 30.04.2015
  24. UTair в первом квартале получил убыток в 1,435 млрд рублей против прибыли годом ранее, ТАСС, 15.05.15
  25. Чистый убыток "ЮТэйр" за первое полугодие 2015 года по РСБУ составил 3,505 млрд. рублей, Aviation Explorer, 17.08.15
  26. «Уральские авиалинии» умерили аппетиты, Газета.Ru, 10.09.2015
  27. Арбитраж Москвы зарегистрировал иск о банкротстве авиакомпании "Якутия", News.Ykt.Ru, 16.09.15
  28. 30,0 30,1 Ежемесячный обзор работы грузового железнодорожного транспорта, Совет участников рынка услуг операторов железнодорожного подвижного состава, Сентябрь 2015 г.
  29. Погрузка на сети РЖД в 2014 г сократилась на 0,8%, в декабре - на 0,1%, РИА Новости, 12.01.15
  30. Погрузка на сети РЖД в октябре 2015 года снизилась на 0,5% - до 107 млн тонн, Финам, 2.11.15
  31. Приехали, Эксперт.ru, Сергей Кудияров, 9.02.15
  32. Парк грузовых вагонов в России сократился почти на 6% с начала года, ЦТС, 12.11.15
  33. Дворкович анонсировал сокращение финансирования инфраструктурных проектов на 10 % | Forbes.ru
  34. РЖД: Показатели основной деятельности, RZD.ru
  35. Чистый убыток группы РЖД по МСФО в 2014 году составил 99,3 млрд руб, РИА Новости, 30.04.2015
  36. СМИ об РЖД, RZD.ru, 13.11.15
  37. Грузоперевозчики Северо-Запада за два месяца упали на 30 % :: Банки СПб :: РосБизнесКонсалтинг
  38. Падение выпуска по базовым видам в РФ в сентябре замедлилось до 4,3%, Интерфакс, 30.10.15
  39. 41,0 41,1 41,2 О текущей ситуации в экономике РФ по итогам января-августа 2015 года, Министерство экономического развития Российской Федерации, Москва, сентябрь 2015
  40. 42,0 42,1 42,2
  41. 45,0 45,1 Авторынок упадет на четверть
  42. 46,0 46,1 Чистая прибыль «Камаза» по итогам прошлого года сократилась в сотни раз
  43. Медведев: российский автопром переживает кризис — Газета. Ru | Новости
  44. В июне авторынок России упал на 29%, Автовести, 8.07.15
  45. Вторичный рынок авто в России за I полугодие сократился на 23,4%, 9.07.15
  46. Российский авторынок продолжает падение, Обозреватель, 18.08.15
  47. Импорт легковых автомобилей в Россию в первом полугодии упал в два раза, РБК, 7.08.15
  48. Неспокойно в автомобильной промышленности, I-mash.ru, 1.10.15
  49. 53,0 53,1 Продажи грузовиков в России рухнули на 20 процентов, 23 января 2015
  50. 54,0 54,1 На рынке производителей грузовиков без перемен: падение продолжается, Kazanfirst.ru, 14 мая 2015
  51. Иностранные грузовики буксуют в России, Коммерсантъ, 17.08.2015
  52. Импорт легковушек в Россию за I полугодие упал вдвое, а грузовиков — почти в 4 раза, Парламентская газета, 7.08.15
  53. Продажи «КамАЗа» в России упали на 49 процентов
  54. Сокращение продаж КАМАЗа в I полугодии оказалось больше запланированного и превысило 50%, Реальное Время, 7.08.2015
  55. СМИ: Mitsubishi Fuso прекратила сборочное производство грузовиков в России — Рамблер-Новости
  56. Продажи легковушек в России рухнули на 38 процентов, Lenta.ru, 10 марта 2015
  57. PwC ухудшил прогноз по продажам легковых автомобилей в РФ на 2015 году, ТАСС, 6.10.15
  58. Ъ-Новости — «АвтоВАЗ» увеличил убыток в 3,2 раза
  59. «АвтоВАЗ» остается в убытках, Ведомости, 1.11.15
  60. Продажи АвтоВАЗа за восемь месяцев упали на 26%, РБК, 4.09.15
  61. Почему Сергей Чемезов недоволен планами сокращения персонала на АвтоВАЗе, РБК, 9.11.15
  62. Впервые с 2000 года снизилась доля собранных в России иномарок, RSUTE, 24.11.15
  63. SEAT прекратил продажи машин в России, Автовести, 17.11.14
  64. GM объявила об уходе Opel с российского рынка | Forbes.ru
  65. Opel и Chevrolet уйдут из РФ раньше намеченного срока, Мотор.ру, 7.09.15
  66. GM переводит сборку Opel из России в Белоруссию, Росбалт, 21.05.15
  67. SsangYong Motor заявила о приостановке экспорта автомобилей в Россию :: Бизнес :: РосБизнесКонсалтинг
  68. Volkswagen сократит штат работников на заводе в Калуге :: Бизнес :: РосБизнесКонсалтинг
  69. 73,0 73,1 ТАСС: Экономика и бизнес — Завод Volkswagen в Калуге предложит части сотрудникам уволиться по собственному желанию
  70. Ъ — Volkswagen в России готовится к худшему
  71. Решение о строительстве завода BMW в России отложено из-за кризиса, 6.05.15
  72. Российский офис «Хонды» прекратит поставки машин, Мотор.ру, 3.09.15
  73. Ford-Sollers остановит три завода в России из-за сокращения рынка на 33%, Finanz.ru, 03.11.2015
  74. Производство легковых автомобилей в РФ сократилось в июле на 37%, Росбалт, 17.08.15
  75. Обзор рынка недвижимости по итогам 2014 года, ИРН, 29.12.14
  76. 80,0 80,1 80,2 80,3 80,4 80,5 Комментарии о Государстве и Бизнесе, ВШЭ, №101, 3 - 22 сентября 2015
  77. Кризис в кризисе: как безработица тянет экономику на дно, Forbes, 28.07.2015
  78. 82,0 82,1 82,2 Объем строительства жилья в России падает пятый месяц подряд, Интерфакс, 19.11.15
  79. Обзор железнодорожного рынка РФ в апреле-мае 2015 г., 29.05.2015
  80. 84,0 84,1 Комментарии о Государстве и Бизнесе, Высшая школа экономики, 23 июня - 6 июля 2015 года
  81. Ввод жилья в России в октябре продолжил снижаться, Инфокс, 20.11.15
  82. Сбербанк подал иск о банкротстве СУ-155 | Forbes.ru, 3.04.15
  83. Определение от 15 апреля 2015 г. по делу № А40-61650/2015, 15.04.15
  84. Фиаско Алеутстроя, Одинцово.инфо, 4.11.15
  85. 89,0 89,1 Не тот кризис, Михаил Матовников, Эксперт, №41 (960), 5.10.15
  86. Греф заявил о масштабном банковском кризисе в России, РБК, 17.11.15
  87. Убытки банков по валютным долгам достигли исторического максимума, Известия, 11 февраля 2015
  88. 94,0 94,1 Оперативный мониторинг экономической ситуации в России, Институт Гайдара, РАНХиГС, ВАВТ, №15, ноябрь 2015 года
  89. В первом квартале 2015 года банки выдали в два раза меньше кредитов, чем годом ранее, Properm.ru, 5.05.15
  90. 96,0 96,1 Объемы выдачи ипотеки в России во втором квартале сократились почти на 55%, Adams Trade, 21.07.2015
  91. НБКИ: в первом полугодии банки выдали потребкредитов меньше почти на 50%, чем годом ранее, Банки.ру, 22.07.2015
  92. 98,0 98,1 98,2 Комментарии о Государстве и Бизнесе, Высшая школа экономики, No 97, 7–22 июля 2015
  93. Верим в рубль до последнего рубля, Банки.ру, 28.07.2015
  94. 100,0 100,1 100,2 100,3 100,4 100,5 100,6 Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2015 год, Министерство экономического развития Российской Федерации, Москва, Январь 2015
  95. Нет оборотного капитала: компании страдают, дешевеют, но… не продаются!, E-xecutive.ru, 13.05.2015
  96. В I квартале 2015 года зафиксирован рекордный рост просроченной задолженности в розничном кредитовании, Национальное бюро кредитных историй, 13.05.2015
  97. 103,0 103,1 103,2 Оперативный мониторинг экономической ситуации а России, Институт Гайдара, РАНХиГС, ВАВТ, № 11 (Июль) 2015 г.
  98. 104,0 104,1 В России начались массовые социальные дефолты, Ведомости, 20.04.15
  99. Число выданных в России ипотечных кредитов сократилось на треть, 1.06.15
  100. Депутат: десятки тысяч россиян могут выселить из-за ипотеки
  101. Льготы для капитала, Российская газета, 15.09.15
  102. О динамике развития банковского сектора Российской Федерации в декабре 2014 года, Центральный банк Российской Федерации
  103. О динамике развития банковского сектора Российской Федерации в августе 2015 года, Центральный банк Российской Федерации
  104. 110,0 110,1 Прибыль российских банков упала в 15 раз, УНИАН, 14.08.2015
  105. СМИ: Зарплаты банковских служащих в России упали за год на 10%, Росбалт, 29.07.2015
  106. Число увольнений в крупных российских банках выросло в восемь раз, РБК, 25.08.15
  107. Подозрительно пахнет дымом, 22.02.15
  108. «Очень тяжёлое положение». К чему приведёт банковский кризис в России, Аргументы и факты, 12.08.15
  109. Фонд страхования вкладов сократился в 2,5 раза за полгода, Lenta.ru, 4.08.15
  110. The Coming Die-Off in the Russian Banking Sector — Bloomberg Business
  111. Bloomberg: российская банковская система на грани вымирания | Новости экономики и финансов на Обозревателе
  112. Украина уронила ВТБ, 1.06.15
  113. ВТБ подсчитал убытки за первый квартал, 19.05.15
  114. Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в январе-сентябре сократилась вдвое, УралБизнесКонсалтинг, 7.10.15
  115. 121,0 121,1 121,2 121,3 121,4 121,5 Российский бизнес покинул первую сотню крупнейших компаний мира, РБК, 22.06.2015
  116. 122,0 122,1 Центробанк фиксирует проблемы сельхозпроизводителей, Известия, 10 июля 2015
  117. В США заморозили счета российских банков на сумму $ 637 миллионов - WSJ, 6.03.15
  118. Во Франции заморожены счета около 40 российских банков, — представитель ЮКОСа, 20.06.15
  119. Во Франции по делу Магнитского заморожены счета на миллионы евро,Газета.Ru, 25.06.15
  120. 134,0 134,1
  121. Оборот розницы в январе снизился впервые за несколько лет, падение составило 4,4%, Финмаркет, 18.02.15
  122. 136,0 136,1 136,2 Оборот розничной торговли в РФ упал в октябре на 11,7%,Росбалт, 19.11.15
  123. «Райффайзенбанк»: Падение ВВП РФ в I квартале 2015 года может быть значительным :: Комментарии аналитиков
  124. 138,0 138,1 Оборот розничной торговли в РФ за 4 месяца 2015 года упал на 6 проц - Мантуров, 20.05.2015
  125. Спад в розничной торговле РФ стал максимальным за последние 15 лет, Деловой Петербург, 19.10.15
  126. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с.. 1999, Покупательная способность населения.
  127. 141,0 141,1 141,2
  128. Цены растут и без спекулянтов, 13.12.14
  129. «Экономический кризис – социальное измерение» (информационно-аналитический бюллетень), РАНХиГС, Институт социального анализа и прогнозирования, 2.04.15
  130. Продуктовая инфляция в России превысила рост цен в ЕС в 33 раза, Slon.ru, 23.10.15
  131. Россияне назвали рост цен самой острой проблемой страны, Российская газета, 1.09.15
  132. 147,0 147,1 147,2 147,3 Российские авиакомпании отказались от десятков рейсов за границу :: Бизнес :: РосБизнесКонсалтинг
  133. В России обанкротился очередной туроператор, Российская Газета, 20.07.2015
  134. Отпуск за долги, Российская Газета, 20.08.2015
  135. Ни недели без банкрота: туроператоры «Милана-Тур» и «Атлас» прекратили свою деятельность, Gursesintour.com, 23.08.15
  136. АТОР: половина операторов выездного туризма ушла с рынка, ТАСС, 20.05.15
  137. Россияне уменьшили траты на предметы роскоши и в России, и за рубежом
  138. Кризис откусил 40% от российского ВВП в долларах, Независимая газета, 25.06.2015
  139. Спад турпотока побил 20-летний рекорд, Экономика и жизнь, 3 сентября 2015
  140. Силуанов больше не ждет нефть по $100 за баррель, Прайм, 23.09.15
  141. [http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d05/106.htm О состоянии внешней торговли в I квартале 2015 года], Федеральная служба государственной статистики, 29.05.15
  142. МЭР РФ снизило прогноз на 2015 г. по добыче газа в РФ на 23 млрд.куб м, 16.02.2015
  143. В первом квартале Россия снизила добычу газа на 4,4%, 2.05.15
  144. Добыча газа в России за 10 месяцев снизилась до 511 млрд кубометров, РИА Новости, 02.11.15
  145. Европа сократила закупку СПГ на фоне роста поставок газа из России, РБК, 9.09.15
  146. Цена российского газа для Украины в 2016 прогнозируется в $146, РИА Новости, 24.10.15
  147. «Газпром» снижает показатели, EXRUB, 29.07.15
  148. 163,0 163,1 163,2 Чистая прибыль "Газпрома" в первом квартале снизилась на 11%, 18.05.2015
  149. 164,0 164,1 Доля российского газа в украинском импорте сократилась до 39%
  150. Украина неприятно удивила Газпром, 16 мая 2015
  151. Уровень добычи газа "Газпромом" оказался на самой низкой отметке со времен СССР, NEWSru, 29 июля 2015
  152. Украина наконец слезла с российской газовой иглы – Яценюк, ТСН, 18.09.15
  153. «Газпром» сократил чистую прибыль в 2014 году по МСФО в 7,4 раза
  154. Официальная статистика РФ "прячет" данные об обвальном падении добычи газа "Газпромом", Зеркало недели, 2.07.15
  155. Туркмения объявила «Газпром» неплатежеспособным, Lenta.ru, 8.07.14
  156. 171,0 171,1 «Газпром» выбыл из десятки крупнейших компаний мира, Ведомости, 27.10.15
  157. США расширили санкции в отношении Газпрома, Корреспондент, 7 августа 2015
  158. 173,0 173,1 173,2 Оперативный мониторинг экономической ситуации в России, Институт Гайдара, РАНХиГС и ВАВТ Минэкономразвития РФ, № 14, октябрь 2015
  159. 174,0 174,1 Доклад об экономике России, Группа Всемирного банка, No. 33, Апрель 2015
  160. Дефицит бюджета достиг 900 миллиардов рублей, Lenta.ru, 8 июля 2015
  161. «Комментарии о государстве и бизнесе», 2–22 июня 2015, Высшая школа экономики
  162. Доходы России от экспорта нефти в январе-июле снизились в 1,72 раза, РИА Новости, 4.09.2015
  163. оценили потери России от дешевой нефти в 100 млрд долл, РБК, 20.10.15
  164. «Роснефть» объявляет о результатах за 2014 г., 4 марта 2015
  165. FINEWS-Роснефть нарастила долг из-за рубля и репо, пройдет пик погашений без проблем - аналитики, Рейтер, 5.03.15
  166. Роснефть: Финансовые и производственные результаты за 1 кв. 2015 г., ROGTEC, 26.06.15
  167. Чистый долг Газпром нефти увеличился на 160% в I квартале 2015 г
  168. Чистая прибыль ЛУКОЙЛа в 2014 году упала в 1,7 раза
  169. Чистая прибыль ЛУКОЙЛа снизилась в I квартале почти на 13%
  170. СМИ: Нефтяная компания Худайнатова просит денег из ФНБ, 3.04.15
  171. Взгляд в будущее. Что ожидает угольную промышленность через несколько десятилетий, 30.03.2015
  172. Яценюк: поставки угля из России нестабильны, нужно договариваться с ЮАР, УНИАН, 7.07.15
  173. В 2013 году объем инвестиций в угольную отрасль сократился на треть, Пронедра, 13.01.2014
  174. Угольная отрасль России потеряла 28% инвестиций в 2014 г.
  175. МЭР: добыча угля в РФ вырастет в 2015 г. на 2,5%, 28.07.2015
  176. Доходы России от поставок нефти за рубеж упали на 42%, Известия, 5.09.15
  177. Макроэкономика: итоги июля, Асагера, 12.08.15
  178. Медведев урезал финансирование «Росатома» на 224 млн рублей, Газета.Ru, 3.09.2015
  179. Производители металлопроката - обзор ситуации по отрасли от ВТБ24, Союз-Литье, 21.05.15
  180. Металлургическое производство снижается, несмотря на рост экспорта, Промвест, 7.07.15
  181. Металлы уехали, 21.04.2015
  182. 197,0 197,1 Рубль озолотил металлургов, 17.02.15
  183. Кризис подкосил российских машиностроителей – они теряют клиентов, Ведомости, 18.06.15
  184. Никель подешевел до минимума с 2008 года из-за ослабления юаня, Интерфакс, 12.08.15
  185. Железная руда подешевела до минимума за 10 лет, Ведомости, 2.04.15
  186. Цены на железную руду в мире продолжат падение - аналитики, Интерфакс, 2.04.15
  187. Goldman Sachs ожидает падения цен на руду, Минпром, 18.08.15
  188. Российский Evraz продает чешский завод чтобы погасить долги, 4.04.15
  189. Сбербанк решит вопрос по продаже долга «Мечела» до конца июня, 29.05.15
  190. Газпромбанк согласился купить долги Мечела, 11.05.15
  191. "Амурметалл" наконец-то отчитался за 2014 год, 21.05.15
  192. Убытки «Амурметалла» увеличились на 14% за первое полугодие 2015 года, Коммерсантъ, 14.08.2015
  193. «Амурметалл» не пускают на разлом, Коммерсантъ, 24.04.2015
  194. Рогозин: рост цен поставил под угрозу планы перевооружения ВС РФ | РИА Новости
  195. 210,0 210,1 Economic Crisis Slows Putin’s Plans to Modernize Russian Military - WSJ
  196. СМИ узнали о сокращении госзаказа на танк «Армата» | Forbes.ru
  197. Неприкасаемые статьи бюджета, 03.04.2015
  198. Силовикам предложили сократить расходы или уволить до 10 % сотрудников :: Политика :: РосБизнесКонсалтинг
  199. Мои новости: Российские силовики в панике : грядут сокращения
  200. Московским полицейским урежут премии :: Политика :: РосБизнесКонсалтинг
  201. МВД прекратило прием новых сотрудников на фоне сообщений о сокращениях :: Политика :: РосБизнесКонсалтинг
  202. ТАСС: Экономика и бизнес — На Дальнем Востоке сократят более 350 таможенников
  203. 218,0 218,1 218,2 МВД за счет сокращений сэкономит 111 млрд руб. :: Политика :: РосБизнесКонсалтинг
  204. Путин подписал указ о сокращении штата МВД России на 10%, 13.07.2015
  205. Финансирование космической отрасли в России сократится на 10 % — Интерфакс
  206. Роскосмос: Финансирование ракетно-космической отрасли в 2016 году сократится на 17 млрд, RT, 3.11.15
  207. Ъ: Роскосмос сократил стоимость космической программы на 20 %
  208. Роскосмос перенес сроки высадки космонавта на Луну, Известия, 14 августа 2015
  209. Роскосмос задолжал 20 млрд рублей за космодром "Восточный", Интерфакс, 7.08.15
  210. 225,0 225,1 225,2 Комментари о Государстве и Бизнесе, Высшая школа экономики, 14–27 февраля 2015
  211. Лекарства в России подорожали на 24% с начала года, Аргументы и факты, 6.07.15
  212. Росстат: В России в первом полугодии производство фармпродукции выросло на 10,7%, Фармацевтический Вестник, 23.07.2015
  213. Сенатор: Из-за нехватки лекарств Россия может пойти на нарушение международного права, Росбалт, 22.07.2015
  214. Комментарии о Государстве и Бизнесе, ВШЭ, №103, 16 октября - 13 ноября 2015 г.
  215. Посещаемость кинотеатров в 2014 остановила свой рост впервые за 12 лет, 23 января 2015
  216. Сборы российского кино упали до рекордного уровня, 11.04.2014
  217. Российское кино в январе потеряло зрителей, 17 февраля 2015
  218. 233,0 233,1 Минкульт отказался от ограничения проката голливудских фильмов из-за кризиса | Forbes.ru
  219. Кинопрокатчики сходили на каникулы, Коммерсантъ, 11.11.15
  220. В сентябре сборы российских кинотеатров сократились на 7%, Сектет фирмы, 2.10.15
  221. Во второй половине года состояние рекламного рынка в России улучшится, 5.05.15
  222. Как снимать кино в кризис?
  223. Рынок рекламы стабилизировался: в первой половине года он сократится на 20%, Ведомости, 15.04.15
  224. Журналы снизили тиражи из-за роста цен на бумагу | Forbes.ru
  225. Константин Эрнст предсказал два года кризиса на российском телевидении, 18.05.2015
  226. Эрнст предупредил об ухудшении качества телепрограмм из-за кризиса | Forbes.ru
  227. Печать идет под нож, 20.02.2015
  228. 243,0 243,1 Рекламные доходы российских СМИ в 2015 году продолжают падать
  229. Рекламный рынок РФ в III квартале замедлил падение, Вести Экономика, 2.11.15
  230. Убыточными стали все три крупнейшие телекомпании в России, Ведомости, 14.07.15
  231. Кризис придержал "Почту России", Коммерсантъ, 14.04.2015
  232. 247,0 247,1 «Яндекс» сократит 3 % сотрудников на фоне кризиса | Forbes.ru
  233. «Яндекс» уволит 170 человек из-за экономического кризиса
  234. «Яндекс» сократит расходы на персонал на 10 % :: Технологии и медиа :: РосБизнесКонсалтинг
  235. Россия: в первом полугодии 2015 г. рынок электронных платежей снизил темпы падения, C-News, 12.10.2015
  236. 251,0 251,1 В сентябре сельское хозяйство России показало рост на 4%, Агроинфо, 19.10.15
  237. Производство сельхозпродукции за январь—сентябрь 2014 года увеличилось на 7,7%, АБН, 17.10.14
  238. 253,0 253,1 253,2 253,3 253,4 Свободный и пустой рынок, Газета.Ru, 22.10.2015
  239. 254,0 254,1 Обвал инвестиций грозит стране сползанием в рецессию, 19.03.2015
  240. Из-за промышленного спада в банковском секторе нарастают проблемы, Независимая газета, 24.07.2015
  241. [http://www.rea.ru/ru/org/managements/Situa-centr/PublishingImages/Pages/infokaf/%D0%90%D0%B2%D0%B3%D1%83%D1%81%D1%82,%202015.pdf Результаты оперативного мониторинга социально-экономического развития России и субъектов РФ], стр. 12, выпуск 2, Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова, январь-август 2015 года
  242. Комментарии о Государстве и Бизнесе, ВШЭ, № 100, 18 августа - 2 сентября 2015 года
  243. Росстат: Объем производства продукции сельского хозяйства в РФ в 1-м квартале 2015 года составил 540,9 млрд руб.
  244. В России цена на комбикорма достигла исторического максимума - Росстат, Milknews.ru, 28.08.15
  245. Данные Росстата за 8 месяцев этого года: выпуск молока упал, поголовье КРС сократилось, Milknews.ru, 18.09.15
  246. Производство сыра в России выросло почти на треть за 4 месяца 2015 года, 20.05.15
  247. Россия - крупнейший импортер пальмового масла
  248. Объемы импорта пальмового масла в РФ в первом полугодии выросли почти на 15%, Милкньюс.ру, 24.07.15
  249. 264,0 264,1 В I полугодии производство подсолнечного масла на России сократилось на 8,3%, 17.07.2015
  250. Теперь без эмоций: что мешает импортозамещению в России, Сергей Цухло, РБК, 28.10.15
  251. Исследование: Падение спроса на шоколад в РФ бьет по региональным фабрикам, 36.05.15
  252. Кондитерская отрасль 2015: проблемы и перспективы, 24.03.2015
  253. 268,0 268,1 Производство сахара в России в марте упало почти в два раза, 20.04.15
  254. Регионы недополучат 4 млрд рублей от кондитеров из-за падения продаж, 28.05.15
  255. Экспорт российской водки упал вдвое, Народные Новости, 7.08.2015
  256. 271,0 271,1 271,2 Ъ-Газета — Студенты доучились до пониженных стипендий
  257. 272,0 272,1 Ъ — Семестр с секвестром
  258. В правительстве подтвердили сокращение расходов на стипендии | Forbes.ru
  259. 274,0 274,1 Комментарии о Государстве и бизнесе, ВШЭ, №102, 23 сентября – 15 октября 2015 г
  260. Эксперты ВШЭ предупредили об опасности остаться без флота и ракет, РБК, 4.11.15
  261. Финансирование научных институтов РАН сокращено на 5 % из-за кризиса — РАН, кризис, наука — БалтИнфо.ru
  262. Научный комитет Госдумы рекомендовал отклонить бюджет-2016, РИА Новости, 30.10.2015